La Guía de Opciones de Opciones de NASDAQ Las opciones de Equidad hoy son aclamadas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Los sistemas de datos sirven como base para optimizar las estrategias de negociación, monitorear la calidad de la ejecución del comercio, proporcionar análisis de vigilancia del mercado, permitir las capacidades de análisis de costos de transacción (TCA) y mucho más. Más. Amplificador personalizable Granular Seleccione la opción personalizada y los intervalos de tiempo de stock con apertura, alta, baja, cierre, volumen, oferta, consulta y cálculos para cada intervalo. Cálculos Volatilidad implícita, griego, e IV Cálculos del índice para cada intervalo. Ventas de tiempo y ventas Cada tick y cada operación de cada capital subyacente y la opción de 2004 a la actualidad. Los archivos CSV accesibles están disponibles para su descarga inmediata a través de FTP. Completo Además de los datos de comercio y cotización, Livevol ofrece ingresos, dividendo, cambio de símbolo y datos de apoyo de curva de rendimiento. Costo eficiente Usted paga sólo los datos que necesita, cuando lo necesite. Tip 7 - Trading ETF Options Exchange-Traded Funds. O ETFs. Son fondos de índice que se negocian al igual que las acciones en las principales bolsas de valores. Todos los principales índices bursátiles tienen ETFs basados en ellos, incluyendo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard amp Poors 500 Index (SPX) y Nasdaq 100 Composite (QQQQ). Además, casi todas las principales industrias tienen un ETF para los inversores que desean seleccionar una industria completa en lugar de acciones individuales. Los ETFs difieren fundamentalmente de los fondos de inversión tradicionales, que no se negocian durante el horario comercial normal del día. Los fondos de inversión tradicionales reciben órdenes durante el horario de operaciones de Wall Street, pero las transacciones ocurren realmente al cierre del mercado. El precio que reciben es la suma de los precios de cierre de todas las acciones contenidas en el fondo. No es así para ETFs, que el comercio instantáneamente todo el día (al igual que las acciones ordinarias). Desde ETFs comercio todo el día, las opciones están disponibles en ellos. Estas opciones ofrecen oportunidades interesantes para ciertas estrategias, incluyendo lo que yo llamo la Estrategia 10K, que es la estrategia principal ofrecida por Terryrsquos Tips. En su mayor parte, en Terryrsquos Consejos. Utilizamos los ETF de base amplia como subyacentes (SPY, DIA) para nuestras carteras de opciones porque no fluctúan salvajemente como las acciones individuales suelen hacerlo (nuestra estrategia funciona mejor cuando el subyacente permanece plano o se mueve sólo ligeramente en cualquier dirección). Hemos tenido buena suerte con un ETF que no es de base amplia, sino que está formado por 84 empresas del área de servicios bancarios y financieros (XLF). Los 15 componentes más importantes del SPDR financiero (XLF) y sus pesos son: 1 JPMorgan Chase amp Co. (JPM) 11,80 2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90 3 Wells Fargo amp Co. (WFC) 8,60 4 Citigroup Inc (C) 5,60 5 US Bancorp (USB) 4,20 6 Grupo Goldman Sachs Inc. (GS) 3,10 7 Banco de Nueva York Mellon Corp. (BK) 2,90 8 American Express Co. (AXP) 2,60 9 MetLife Inc. (MET) 2,20 10 Merrill Lynch amp Co. Inc. (MER) 2,20 11 Coste de Viajeros Inc. (TRV) 2,00 12 Grupo de Servicios Financieros de PNC Inc. (PNC) 1,90 13 AFLAC Inc. (AFL) 1,80 14 CME Group Inc. (CME) 1.60 15 Morgan Stanley (MS) 1.60 Una estrategia cubierta: La estrategia de opciones que uso con XLF es una estrategia cubierta. En muchos aspectos, esta estrategia implica tomar menos riesgo que si acabara de comprar acciones de XLF. La mitad de las opciones son ldquolongrdquo, lo que significa que se benefician cuando XLF se mueve en una dirección particular, mientras que la mitad son ldquoshortrdquo, lo que significa que se benefician si XLF se mueve en la otra dirección. Independientemente de la forma en que se mueva XLF, la mitad de las opciones se benefician del cambio en el precio de las acciones. Las opciones XLF pueden ser mejores que las existencias XLF. Debo admitir que soy un chico de opciones, no un hombre común. No importa lo mucho que me gusta XLF (y lo hago), sé que puedo hacer un montón más con las opciones de lo que puedo con el stock. Y puedo hacerlo con una estrategia que es ldquohedgedquest. Puedo hacer el dinero con XLF incluso si la acción no va para arriba. Por lo general, incluso puedo ganar dinero cuando cae, (siempre y cuando no caiga demasiado, demasiado rápido). Si usted negocia activamente en opciones, y particularmente si está cubierto (lo que significa que está poniendo en muchas posiciones diferentes en lugar de especular con la simple compra de puts o llamadas), es importante mirar el mercado de opciones para el valor subyacente. Los mercados de opciones para las empresas individuales, a excepción de muy pocas acciones extremadamente activas, a menudo tienen grandes diferenciales entre el precio de oferta y precio solicitado. En muchos casos, un fabricante de mercado único fija los precios, y es difícil conseguir buenas ejecuciones cuando usted negocia. Esto significa que cada vez que compra una opción, paga más de lo que haría si las opciones fueran negociadas más activamente, y cuando usted vende, recibe menos de lo que sería en un mercado de opciones activas. El mercado de opciones para XLF es líquido. Los márgenes de oferta son pequeños, y puede ejecutar con éxito órdenes de propagación y contar con obtener precios decentes, independientemente de si está comprando o vendiendo. ¿Por qué XLF es mejor que el comercio de empresas individuales? No tiene nada que ver con la empresa. Más bien, tiene que ver con el comportamiento de los precios de la mayoría de las empresas individuales. La estrategia de 10K hace mejor cuando la acción no gira salvajemente. En ciertos momentos, la mayoría de las empresas individuales están sujetas a repentinas oscilaciones en sus precios de las acciones. Las ganancias se anuncian, y la empresa supera (o no cumple) los resultados esperados, y la acción se mueve en consecuencia. Un analista actualiza (o rebaja) el stock de forma inesperada, y la acción hace un gran movimiento. Los cambios bruscos de precios en la acción pueden resultar en pérdidas cuando se utiliza la Estrategia 10K. Así que preferimos el comercio en una cesta de acciones (como XLF) en lugar de una empresa individual. De esa manera, si una empresa tiene un gran swing en el precio de las acciones, el efecto sobre la canasta total de acciones es generalmente mínimo. (Si las empresas están todas en la misma industria, a veces una ganancia de companyrsquos es otra pérdida de los quioscos, por lo que el efecto neto en la cesta de acciones es cero). Llamo a mi sistema la Estrategia 10K. Está en algún lugar entre una estrategia aburrida de compra y retención y el comercio de día. No es un ndash de maratón que no tiene que esperar para siempre para ver los resultados. Tampoco es un sprint, dependiente de aumentos a corto plazo en el precio de la población. Como cualquier carrera, se necesita un poco de esfuerzo para ejecutar. Pero el extraordinario potencial de beneficios hace que todo valga la pena, al menos a mi manera de pensar. Una Estrategia de Opciones Simples: La Estrategia 10K se basa en el simple hecho de que todas las opciones se vuelven menos valiosas cada día (si el stock permanece plano), pero las opciones a corto plazo bajan en valor (decaimiento) a un ritmo más rápido que a largo plazo Opciones. Adquiero opciones de largo plazo que se deterioran más lentamente y las uso como garantía para vender opciones de corto plazo que se deterioran más rápidamente a otra persona. Si la acción permanece plana, siempre gano. Garantizado Pero como sabemos, todas las poblaciones no se quedan planas. Algunas buenas existencias, como XLF, realmente suben la mayor parte del tiempo. Tener una buena sensación sobre una acción (y estar en lo correcto) hace que la estrategia de 10K sea aún más rentable que disfrutar de la ventaja de la desintegración de opciones. Si la acción sube, puedo hacer más con la Estrategia de 10K que nunca con el stock solo. Si la Estrategia 10K es tan simple, ¿por qué no todo el mundo lo sigue? En primer lugar, sólo Terryrsquos Consejos Insiders saben sobre ello. Thatrsquos un universo bastante pequeño, pero en crecimiento. En segundo lugar, realmente no es tan simple como el concepto subyacente básico lo hace parecer. La estrategia consta de spreads de calendario a varios precios diferentes (tanto por encima como por debajo del precio de la acción), con diferentes números de spreads en diferentes huelgas (dependiendo de su tolerancia al riesgo personal), a menudo implica más que llamadas (incluso si usted es alcista En la acción), y se rige por un estricto conjunto de Reglas de Negociación que determinan cuándo es necesario realizar ajustes. ¿Es la estrategia 10K hacer dinero todo el tiempo Irsquom miedo de que nada podría ser tan bueno. Pero está muy cerca. En marzo de 2009, creé la cartera XLF con la estrategia 10K (la llamamos la cartera de Marco Polo). Esta cartera se creó en una cuenta de corretaje real por sí sola, y las posiciones (y cada comercio) se actualizan cada semana para Terryrsquos Tips Insiders. En los primeros 7 meses, la cartera ganó 35 después de todas las comisiones (60 anualizadas) a pesar de cierta volatilidad extrema a mediados de mes. Varias veces, las acciones fluctuaron por más de 30 en un solo mes, algo que nuestra estrategia tiene más problemas para manejar. Para comprobar cómo ha funcionado la cartera desde ese momento, vaya a nuestra página Track Record. Todo suena demasiado complicado ndash puede gestionar la Estrategia 10K para mí Lamentablemente, no puedo manejar su dinero. Publico un boletín de opciones, y no soy un asesor de inversiones con licencia. Pero a través de un mecanismo llamado Auto-Trade, la mejor de todas las firmas de corretaje (en mi opinión, y también Barronrsquos), thinkorswim, Inc. por TD Ameritrade, ejecutará mis recomendaciones en su cuenta para usted. ¿Cuánto cuesta aprender todo sobre la estrategia 10K El White Paper cuesta menos que una comida para dos en un restaurante decente. Le ofrece toda la información que necesitará para ejecutar la Estrategia 10K, y establecer y mantener una cartera que coincida con el grado de riesgo que le resulte cómodo. Las reglas de negociación completas para cada cartera de nivel de riesgo se incluyen también. Y hay más. En primer lugar, recibirá un Tutorial de opciones de acciones gratis que le familiarizará con los conceptos básicos del comercio de opciones, incluyendo una explicación simple de los ldquoGreeks. rdquo a menudo intimidante. Segundo, recibirá una suscripción gratuita de dos meses a nuestro Boletín de información privilegiada, donde Puede ver nuestras carteras reales desplegar cada semana (y recibir alertas de negociación cada vez que se realiza un cambio en una cartera). Si lo desea, puede reflejar una o más de estas carteras en su propia cuenta, o regístrese en Auto-Trade con thinkorswim, Inc. por TD Ameritrade y haga que las operaciones sean hechas para usted. Y todavía hay más, como una lista de 20 empresas ldquoLazy Wayrdquo que le permiten hacer dos oficios al principio, y no hacer nada más durante dos años completos. Al final de este período, habrá ganado un mínimo de 100 en su inversión, garantizado matemáticamente, si la acción se mantiene plana o sube por cualquier cantidad. En la mayoría de los casos, incluso puede caer por 5 y hacer al menos 100, y puede caer por 25 y un pequeño beneficio sigue siendo resultado. Una vez que se ha convertido en un miembro (al comprar el Libro Blanco), tendrá acceso a varios informes valiosos sobre una variedad de estrategias de opciones, muchas de las cuales usted No podrá encontrar en ningún libro sobre opciones. Todo esto por menos que el costo de una comida para dos en un restaurante decente. Y una vez que ponga la estrategia a trabajar, usted puede ser que esté pasando muchas noches agradables en los restaurantes mejor-que-decentes para el resto de su vida. Quién sabe que en podría suceder. Lo hizo a mí, y quiero transmitir mis experiencias de aprendizaje a usted. Así herersquos mi oferta: Conviértete en un informante de Terryrsquos Tips. Pagan sólo 79.95 y reciben mi Libro Blanco de 72 páginas que describe 4 estrategias comerciales únicas con Reglas de Negocio completas para cada uno, incluyendo la Estrategia 10K que ganó un promedio de 103 para 8 carteras en 2005 y obtiene todos estos beneficios adicionales absolutamente gratis: Opciones de compra de acciones Programa de servicio, catorce lecciones separadas que proporcionan un fondo sólido para el comercio de opciones (un valor de 29,90). Una lista de 20 compañías ldquoLazy Wayrdquo que hacen 100 garantizadas matemáticamente en 2 años si el stock permanece plano, sube por cualquier cantidad, o cae por menos de 5. La estrategia de ldquoLazy Wayrdquo consiste en hacer dos oficios por adelantado, Esperando por 2 años para que sus 100 vienen pulg Dos meses libres de los informes semanales de los iniciados (un valor 49.90) ndash con las actualizaciones en varias cuentas reales de la lista con cada comercio hecho siempre en cada uno. Cada cuenta es un despliegue en tiempo real de una de las estrategias básicas desarrolladas en el Libro Blanco. Se utilizan diferentes subyacentes o importes de inversión para cada cartera. Si usted quisiera, le enviaré por correo electrónico con cada comercio que hago en cada una de estas cuentas, así que usted puede hacer los mismos oficios usted mismo si usted desea, quizá en incluso mejores precios. Aquí está el acoplamiento que podría cambiar la manera que usted invierte su dinero para el resto de su vida - www. terrystips / signup. Si usted no está convencido de que ahora es el momento adecuado para hacer esta inversión en ti mismo, por lo menos inscribirse en mi boletín de noticias gratuito. Recibirá mi informe gratuito, Cómo crear una cartera de opciones que superará a una inversión en acciones o fondos mutuos. Para obtener más información sobre la estrategia Lazy Way para duplicar su dinero, haga clic en Sugerencia 5. Para obtener más información acerca de cómo puede utilizar la Estrategia 10K en su IRA, haga clic en Consejo 4. Para obtener más información acerca de las opciones en general, Enlace más importante está aquí - www. terrystips / signup. Ahí es donde usted puede pedir mi Libro Blanco y tal vez cambiar la forma en que alguna vez pensó en invertir para el resto de su vida. Terrys Consejos Bolsa de comercio de opciones Blog Mucha gente como la idea de escribir llamadas. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho a recomprar sus acciones (generalmente a un precio más alto) vendiendo una llamada contra sus acciones. Si la acción no sube por el tiempo que la llamada expira, mantienen el producto de la venta de la llamada. Es como un dividendo recurrente. Si la escritura llama llamamientos a usted, la discusión de hoy de una estrategia de la opción está para arriba su callejón. Esta estrategia es como escribir llamadas a esteroides. Cuando se configura una propagación del calendario, se compra una opción (normalmente una llamada) que tiene una vida más larga que la llamada de la misma huelga que se vende a otra persona. Su beneficio esperado proviene del hecho bien conocido de que la llamada a largo plazo disminuye a una tasa más baja que la llamada a corto plazo que vende a otra persona. Mientras que la acción no fluctúa un lote entero, usted está garantizado a. 30 de septiembre de 2016 IBM anuncia ganancias el 17 de octubre, menos de tres semanas a partir de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que usé hoy para aprovechar los precios de opción extremadamente altos que existen para la serie de opciones que expira el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante confiado que finalmente haré más de 100 en uno o ambos de estos oficios antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM Pre-Announcement Play Una de mis estrategias de opciones favoritas es comprar uno o más spreads de calendario en una empresa que anunciará ganancias en unas pocas semanas. La serie de opciones que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) en relación con todas las otras series de opciones. Una alta IV significa que esas opciones son relativamente caras en comparación con todas las otras opciones que se cotizan en ese stock. IV para la serie post-anuncio se dispara debido a la tendencia bien conocida de los precios de las acciones a fluctuar mucho más de lo habitual una vez que el anuncio se hace. Puede subir si los inversionistas están satisfechos con las ganancias, las ventas o la perspectiva de la compañía, o puede caer porque los inversionistas esperaban más. Si bien hay algunas pruebas históricas de que la población por lo general se mueve en la dirección opuesta a lo que hizo en la semana o dos antes del anuncio, no es lo suficientemente atractivo como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido cerca de 5 durante la semana pasada, pero está negociando casi igual a donde estaba hace dos semanas, así que no hay ninguna indicación ahora en cuanto a qué pudo suceder después del aviso. IBM ha fluctuado un poco menos de 4 en promedio en los últimos eventos de anuncio. Eso haría un promedio de 6 de cualquier manera. Realmente no tengo ni idea de la forma en que podría ir después de este anuncio, pero ha estado colgando alrededor de su / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que estoy planeando colocar mi apuesta alrededor de ese número En la semana que conduce hasta. September 21, 2016 Hoy quisiera discutir cómo usted puede utilizar los spreads del calendario para una estrategia a corto plazo basada alrededor de la fecha en que una acción va ex-dividendo. Te diré exactamente cómo usé esta estrategia hace una semana cuando SPY pagó su dividendo trimestral. Calendario Spreads Tweak 4 Cuatro veces al año, SPY paga un dividendo a los propietarios de registro en el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. El dividendo actual es de alrededor de 1,09. Cada uno de estos eventos presenta una oportunidad única de ganar algo de dinero mediante la compra de spreads de calendario con put para aprovechar la enorme prima de tiempo en los puts en los días previos al día del dividendo. Dado que la acción cae por el monto del dividendo en el día ex-dividendo, el precio de la opción de mercado el monto del dividendo en los precios de las opciones. Echa un vistazo a la situación de SPY el miércoles 14 de septiembre de 2016, dos días antes de que se esperara un dividendo esperado de 1.09. En el momento de estos precios, SPY estaba negociando sólo alrededor de 213.70. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. CopyCopyright 2001ndash2016 Terry Tips, Inc. dba Terrys Consejos Inscríbete en los Consejos de Terrys Boletín de noticias gratuito y recibir 2 Opciones Estrategia Informes: Cómo hacer un año 70 con calendario Diferencias y estudio de caso - Cómo la cartera semanal de la Mesa hizo más de 100 en 4 meses A su cuenta existente Ahora porqué negocio opciones de ETF En muchos de mis comercios y ejemplos, he elegido negociar opciones del ETF más bien que opciones comunes o del índice. Por qué tengo tres razones básicas por las que las prefiero. Voy a entrar en eso un poco. Antes de que lo haga, quiero proporcionar algunos antecedentes básicos sobre ETFs, lo que son y cómo se comparan con las poblaciones. Qué es un ETF Primero los fundamentos. ETFs, corto para Exchange Traded Funds puede ser pensado como una especie de fondo mutuo que se cotiza en una bolsa de valores regular - al igual que una acción. En el exterior, parecen bastante directos, pero detrás de las escenas, hay un poco de complejidad que entra en la creación y gestión de un ETF. Un ETF se compone generalmente de acciones representativas mantenidas en un fideicomiso y administrado por grandes instituciones como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street y así sucesivamente. Al igual que los fondos mutuos, los ETF pueden representar un paquete de acciones en un índice, sector o clase de activo determinado. A menudo están sujetos a una pequeña comisión de gestión similar a los fondos mutuos, pero por lo general mucho más pequeño. A diferencia de los fondos mutuos, los ETFs se negocian como una acción. Eso significa cualquier corretaje donde usted puede negociar acciones, también puede negociar ETFs. Además, a diferencia de los fondos mutuos, usted no está sujeto a los impuestos ocultos sobre las ganancias de capital. Las ganancias de capital se calculan sobre la base de cuándo compró el ETF y cuándo lo vendió. período. Heres la parte agradable. Al igual que las acciones, muchos ETFs tienen opciones. Eso significa que puedo negociar opciones en el mercado amplio como opciones comerciales del índice. Opciones de ETF por lo general el comercio como las opciones de acciones, lo que significa que son opciones de estilo americano que se pueden asignar en cualquier momento, dejar de negociar el tercer viernes del mes y caducan al mediodía del día siguiente. Por lo tanto, bastante chit charlar sobre los ETFs ellos mismos. Para obtener más información sobre los detalles de ETFs y ETF opciones, echa un vistazo a los siguientes sitios. Tres razones por las que negoco Opciones de ETF Como se prometió, he aquí algunas razones por las que me gusta negociar opciones de ETF. Dado el tiempo, probablemente podría pensar en algo más, pero cuando le explico a la gente por qué los comercio, por lo general terminan con estas tres razones clave. 1. Opciones de ETF son más diversas que las opciones de acciones individuales Como menciono en mi página de opciones de índice. Me he convertido en un fanático del comercio en el amplio mercado. Si bien puede haber más fuertes hacia arriba y hacia abajo se mueve en acciones individuales, hay menos sorpresas con los índices y ETFs. En la página de opciones de índice, Ive también mencionó algunas de las desventajas de las opciones de comercio de índices, lo que, naturalmente, hace que las opciones de ETF una gran alternativa. Con ETFs prácticamente tengo la capacidad de cambiar algo como si fuera una acción. Sólo para llevarlo a la tierra, déjenme dar algunos ejemplos. Digamos que quería cambiar algo realmente amplio y diverso. Simplemente opto por intercambiar el SPY, un ETF que representa el SampP 500. Otro buen índice general es el Russell 2000 - eso es 2000 acciones de pequeña capitalización en este índice. Yo comercio de la IWM, la ETF que representa el Russell 2000. ¿Qué pasa con un sector Vamos a decir que quiero comerciar con el sector financiero. XLF representa las acciones del sector financiero. Constructores de viviendas Eso sería el XHB. ¿Qué pasa con una mercancía como el oro, la plata o el petróleo Que sería GLD, SLV o USO. ¿Qué hay de los mercados emergentes O, qué pasa con un EEM país emergente específico representa una cesta de acciones para todos los mercados emergentes. EWZ (un ETF cuyas opciones Ive negociado) representa sólo una canasta de acciones brasileñas. Existen nuevos ETF que se crean prácticamente todos los días. No es difícil encontrar uno para representar una clase de activo Im interesado comercio. El truco es encontrar uno que cumpla mis criterios para las opciones de comercio en él. Más sobre esto más tarde. 2. Muchos ETFs y sus opciones negocian volúmenes grandes Muchos, pero no todos los ETFs negocian en grandes volúmenes. Esto es particularmente cierto para los ETF que representan índices de mercado amplios. Más y más instituciones, así como los comerciantes al por menor se están interesando en el comercio de ellos. Como resultado, muchos ETF negocian a volúmenes iguales y mayores que algunas de las acciones más populares. Dado que la ETF negocia con altos volúmenes, las opciones a menudo se negocian también en grandes volúmenes. Esto se puede determinar mirando el interés abierto para cualquier huelga dada en un mes dado. Gran interés abierto se traduce en muy líquido, lo que significa muy apretado ofertas / pide se extiende y se llena bien. Lo que quiero decir con buenos rellenos es que cuando establezco un precio de pedido justo entre la oferta y la solicitud, a menudo se llenan con bastante rapidez. Cuando un gran número de opciones se negocian en un momento dado, los creadores de mercado a menudo son motivados a tomar mi oferta simplemente para obtener mi orden fuera del camino para que puedan tomar pedidos más grandes - una buena razón para asegurarse de que mi tamaño de pedido es muy pequeño Porcentaje del interés abierto. 3. Opciones de la ETF a menudo el comercio en incrementos de 1 huelga Una de mis características favoritas de las opciones de comercio de ETF es que a menudo el comercio en 1 amplia huelga incrementos, independientemente del precio del subyacente. No me di cuenta de esto tanto cuando estaba negociando opciones de acciones más regularmente. Sin embargo un amigo y yo estábamos considerando recientemente un comercio de propagación en AAPL. Si has estado siguiendo mis tutorías de comercio de la semana o lees las páginas de estrategia de extensión vertical, sabes que me gusta vender la huelga corta con una probabilidad de éxito entre 60 y 70, lo que significa que necesito encontrar una huelga con una probabilidad de expirar En el dinero de 30-40. Y por lo general prefiero 30-35 si puedo conseguirlo. Lo que encontré mirando la cadena de opciones para AAPL es que con 5 incrementos de strike, era difícil encontrar una huelga que quería. Uno era demasiado alto de una probabilidad y el siguiente era demasiado bajo. Me hizo darse cuenta de que no había realmente tenido ese problema con las opciones de ETF porque la mayoría de los que comercio son 1 incrementos. Es bastante fácil de encontrar justo el que quiero. Riesgos de los ETFs de negociación Al igual que con cualquier vehículo comercial, ETFs y opciones de ETF plantean algunos riesgos y es importante conocerlos y administrarlos. Un riesgo es el mismo que el comercio de cualquier fondo mutuo, índice o incluso una acción. El mercado puede girar y puedo perder dinero. Lo bueno de los ETFs es que, al igual que un stock, puedo establecer paradas y límites y salir de inmediato. Lo mismo ocurre con las opciones de la ETF. El riesgo principal que pienso al considerar ETFs es que no sé la mecánica exacta de ese ETF en términos de cómo se valora y cómo se comporta respecto a la cesta de activos que representa. Esto puede afectar los resultados de un comercio de opciones basado en ese ETF en particular. Otra cosa a tener en cuenta es que algunos de los ETFs inversa y ETFs apalancados pueden comportarse de forma inesperada. La combinación de apalancamiento en el ETF más apalancamiento en las opciones puede drenar su cuenta comercial. La principal manera de superar o gestionar estos riesgos es estar bien educados en el ETF que está negociando. Cada ETF tiene un prospecto, al igual que un fondo mutuo por lo que es bastante fácil de investigación de la ETF para determinar si se trata de un comercio vale la pena. Además, es una buena idea pasar algún tiempo después de la ETF y tal vez el comercio de papel con él antes de entrar en directo. Encontrar una ETF para el comercio Tengo mis ETF favoritas que me gusta el comercio y los uso una y otra vez, independientemente de la dirección que se mueven. Si usted está empezando, usted puede estar preguntándose dónde encontrar los ETF que hacen buenos candidatos comerciales de la opción. Aquí hay algunos pasos básicos a seguir. Investigación - utilice la lista de los Web site mal al final de esta página para localizar buenos ETFs. Además, usted puede encontrar su corredor proporciona algunas buenas herramientas de investigación también. Asegúrese de saber cosas como lo que comprende el ETF, lo que los costos de gestión son, y cómo se valora Eliminar los ETF que negocian volúmenes más bajos - Por menor volumen, Id decir algo que comercia menos de alrededor de 1 millón de acciones / día (promedio) es demasiado bajo. Elimine los ETFs donde el interés abierto de la opción del mes inicial es bajo - Por demasiado bajo, quiero decir que el interés abierto debe ser lo suficientemente grande como para que su orden componga sólo un pequeño porcentaje Monitoree las tendencias generales del índice así como las tendencias del sector - Relativamente débiles y que son relativamente fuertes Comience a negociar sólo unos pocos - Comience con opciones de ETF de índice amplio como SPY, DIA y QQQQ, llegar a conocerlos y poco a poco añadir a la lista de unos pocos a la vez. Usted no necesita demasiados - sólo unos pocos que usted conoce muy bien También, asegúrese de echar un vistazo a un video que recientemente publicado en YouTube en Encontrar ETFs Opcional. Por último, aquí hay una lista de buenos sitios web que se pueden utilizar para investigar ETFs. Recuerde asegurarse de que no sólo sabe qué índice, sector o clase de activo que representa, sino cómo se comporta. ETF Opciones Vs. Opciones de índice Carga del reproductor. El mundo del comercio ha evolucionado a un ritmo exponencial desde mediados de los años setenta. Impulsado en gran parte por la amplia expansión de las capacidades tecnológicas - y combinado con la capacidad de las empresas financieras y los intercambios para crear nuevos productos para abordar cada nueva oportunidad - los inversores y comerciantes tienen a su disposición una amplia gama de vehículos comerciales y herramientas comerciales. A mediados de los años setenta, la forma primaria de inversión era simplemente comprar acciones de una acción individual con la esperanza de que superara los promedios más amplios del mercado. Alrededor de este tiempo, los fondos mutuos comenzaron a ser más ampliamente disponibles, lo que permitió a más personas a invertir en los mercados de acciones y bonos. En 1982, el mercado de futuros de índices bursátiles comenzó. Esto marcó la primera vez que los comerciantes podrían negociar realmente un índice específico del mercado sí mismo, más bien que las partes de las compañías que abarcaron el índice. Desde allí las cosas han progresado rápidamente. Primero llegaron opciones sobre futuros de índices bursátiles, luego opciones sobre índices, que podrían ser negociados en cuentas de acciones. Luego vinieron los fondos de índice, que permitió a los inversionistas comprar y mantener un índice de acciones específico. La última ráfaga de crecimiento comenzó con el advenimiento del fondo negociado en bolsa (ETF) y ha sido seguido por la lista de opciones para negociar contra una amplia franja de estos nuevos ETFs. Una visión general del índice de negociación Un índice de mercado es simplemente una medida diseñada para permitir a los inversores realizar un seguimiento del rendimiento general de una combinación dada de instrumentos de inversión. Por ejemplo, el Índice SampP 500 rastrea el desempeño de 500 acciones de gran capitalización, mientras que el Índice Russell 2000 registra los movimientos de 2.000 acciones de pequeña capitalización. Mientras que tales índices del mercado siguen el cuadro grande de las tendencias de precio, el hecho es que para la mayor parte del vigésimo siglo el inversionista medio no tenía avenida disponible negociar realmente estos índices. Con el advenimiento del comercio de índices, los fondos de índice y las opciones de índice que el umbral finalmente se cruzó. La familia de fondos Vanguard se convirtió en la primera familia de fondos en ofrecer una variedad de fondos mutuos de índices, siendo el más destacado el Vanguard SampP 500 Index Fund. Otras familias, incluyendo Guggenheim Funds y ProFunds llevaron las cosas a un nivel aún más alto mediante el despliegue, con el tiempo, una amplia variedad de fondos de índice largo, corto y apalancado. El Advenimiento de Opciones de Índice El siguiente área de expansión fue en el área de opciones en varios índices. La lista de opciones en varios índices de mercado permitió a muchos comerciantes por primera vez para negociar un amplio segmento del mercado financiero con una transacción. El Chicago Board Options Exchange (CBOE) ofrece opciones cotizadas en más de 50 índices nacionales, extranjeros, sectoriales y de volatilidad. En la Figura 1 se muestra una lista parcial de algunas de las opciones más activamente negociadas. Figura 1: Algunos de los principales índices de mercado disponibles para la negociación de opciones en la CBOE. La primera cosa a tener en cuenta sobre las opciones de índice es que no hay operaciones en curso en el propio índice subyacente. Es un valor calculado y existe sólo en papel. Las opciones sólo permiten especular sobre la dirección de precios del índice subyacente, o cubrir la totalidad o parte de una cartera que podría correlacionarse estrechamente con ese índice en particular. ETFs y Opciones de ETF Un ETF es esencialmente un fondo de inversión que se negocia como una acción individual. Como resultado, en cualquier momento durante el día de negociación un inversionista puede comprar o vender un ETF que representa o rastrea un segmento determinado de los mercados. La gran proliferación de ETFs ha sido otro avance que ha ampliado enormemente la capacidad de los inversores para aprovechar muchas oportunidades únicas. Los inversionistas ahora pueden tomar posiciones largas y / o cortas, así como en muchos casos, apalancadas posiciones largas o cortas, en los siguientes tipos de valores: Índices de Acciones Extranjeras y Domésticas (grandes capitales, pequeñas capitalizaciones, crecimiento, valor, sector , Etc.) Monedas (yen, euro, libra, etc.) Bonos (tesorería, corporativo, munis internacional) Al igual que con las opciones de los índices, algunos ETF han atraído mucho Del volumen de operaciones de opciones, mientras que la mayoría han atraído muy poco. La Figura 2 muestra algunos de los ETFs que disfrutan del volumen de operaciones de opciones más atractivas. Figura 2: ETF con volumen de operaciones activas. Si bien los ETFs se han convertido en muy popular en un período muy corto de tiempo y han proliferado en número, el hecho es que la mayoría de los ETFs no se negocian fuertemente. Esto se debe en parte al hecho de que muchos ETFs son altamente especializados o cubren sólo un segmento específico del mercado. Como resultado, simplemente tienen un atractivo limitado para el público inversionista. El punto clave aquí es simplemente recordar para analizar el nivel real de comercio de opciones que se está encendiendo para el índice o ETF que desea operar. La otra razón para considerar el volumen es que muchos ETFs siguen los mismos índices que las opciones de índices rectos rastrean, o algo muy similar. Por lo tanto, usted debe considerar qué vehículo ofrece la mejor oportunidad en términos de liquidez de la opción y los diferenciales bid-ask. Diferencia No.1 entre opciones de índice y opciones en ETFs Hay varias diferencias importantes entre opciones de índice y opciones en ETFs. El más significativo de estos gira en torno al hecho de que las opciones de negociación en ETFs puede dar lugar a la necesidad de asumir o entregar las acciones del ETF subyacente (esto puede o no ser visto como un beneficio por algunos). Este no es el caso con las opciones de índice. La razón de esta diferencia es que las opciones de índice son opciones de estilo europeo y se liquidan en efectivo, mientras que las opciones de los ETFs son opciones de estilo americano y se liquidan en acciones del valor subyacente. Las opciones estadounidenses también están sujetas a ejercicios tempranos, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier momento antes de la expiración, lo que desencadena un comercio en el valor subyacente. Este potencial para el ejercicio temprano y / o tener que ocuparse de una posición en el ETF subyacente puede tener ramificaciones importantes para un comerciante. Las opciones del índice pueden ser compradas y vendidas antes de la expiración, sin embargo no pueden ser ejercidas ya que no hay operaciones en el índice subyacente real. Como resultado, no hay preocupaciones con respecto al ejercicio temprano cuando se negocia una opción de índice. Diferencia No.2 entre las opciones de los índices frente a las opciones de los ETFs La cantidad de los volúmenes de operaciones de las opciones es una consideración clave a la hora de decidir cuál es el camino a seguir en la ejecución de una operación. Esto es particularmente cierto cuando se consideran índices y ETFs que rastrean la misma - o muy similar - seguridad. Por ejemplo, si un comerciante quería especular sobre la dirección del Índice SampP 500 usando opciones, él o ella tiene varias opciones disponibles. SPX, SPY y IVV rastrean cada uno el índice SampP 500. Tanto SPY como SPX comercian en grandes volúmenes y, a su vez, disfrutan de los diferenciales bid-ask muy ajustados. Esta combinación de alto volumen y estrechos márgenes indica que los inversores pueden negociar libre y activamente estos dos valores. En el otro extremo del espectro, el comercio de opciones en IVV es extremadamente delgado y los diferenciales bid-ask son significativamente más altos. Al elegir entre SPX o SPY un comerciante debe decidir si el comercio de opciones de estilo estadounidense que ejercen a las acciones subyacentes (SPY) o opciones de estilo europeo que se ejercitan a efectivo al vencimiento (SPX). The Bottom Line El mundo comercial se ha expandido a pasos agigantados en las últimas décadas. Curiosamente, las buenas noticias y las malas noticias en esto son esencialmente la misma. Por un lado podemos afirmar que los inversores nunca han tenido más oportunidades disponibles para ellos. Al mismo tiempo, el inversionista promedio puede fácilmente ser confundido y abrumado por todas las posibilidades que giran alrededor de él o ella. Las opciones de negociación basadas en índices de mercado pueden ser bastante rentables. Decidir qué vehículo utilizar - ya sea las opciones de índice u opciones en ETFs - es algo que usted debe dar una consideración seria antes de tomar la zambullida.
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