Contabilización De Opciones Sobre Acciones

Resumen del SFAS No. 123 (Versión de diciembre de 2004) Estado de Normas de Contabilidad Financiera (SFAS) No. 123 a. Pago Basado en Acciones b. Revisado en diciembre de 2004 Se requiere un método basado en el valor razonable para las entidades públicas a. Costo del pago basado en acciones --gt requiere ser reconocido en los estados financieros. segundo. Todas las entidades --gt están obligadas a aplicar un método basado en el valor razonable. do. Las entidades no públicas --gt están autorizadas a elegir el método basado en valores intrínsecos como una alternativa. Método de valor razonable Opción de compra --gt Se utiliza el modelo de precios optantes (por ejemplo, el modelo Black-Scholes, el modelo binomial) Método intrínseco de valor Opción de compra --gt Valor intrínseco Valor cotizado de la acción - Precio de ejercicio de la opción Reconocimiento de Costo de Compensación: a. El costo de compensación se reconoce --gt durante el período de servicio requerido b. Período de servicio requerido --gt el período en que un empleado está obligado a prestar servicio --gt período de consolidación c. El costo de compensación se devenga IF --gt es probable que se logre la condición de desempeño. re. El costo de compensación previamente reconocido no se invierte --gt si la opción de acciones de los empleados caduca sin ejercitarse. Cambios en la versión de diciembre de 2004 de SFAS No. 123 SFAS No. 123 Versión Revisada (Diciembre 2004) reemplaza lo siguiente: a. Versión de octubre de 1995 del SFAS No. 123, Contabilidad de Compensación Basada en Acciones b. Opinión No. 25 de la APB, Contabilización de Acciones Emitidas a los Empleados c. SFAS No. 148 d. ARB No. 43, Capítulo 13B Diferencias entre la versión de diciembre de 2004 y la versión de octubre de 1995 del SFAS No. 123: a. Los pasivos a empleados en transacciones de pagos basados ​​en acciones se miden en: --gt Entidades públicas Se requiere el método de valor razonable --gt Entidades no públicas: Se permite el método de valor intrínseco Octubre 1995 --gt Se recomienda el método basado en el valor razonable, pero no es obligatorio , Para todas las entidades. segundo. Premios de instrumentos de patrimonio --gt Se requiere que las entidades no públicas utilicen el método basado en el valor razonable Octubre 1995 versión --gt Las entidades no públicas pudieron utilizar el método del valor razonable o el método del valor mínimo c. Número de instrumentos (para los cuales se prestará el servicio requerido): --gt se debe estimar para todas las entidades Octubre 1995 versión --gt Todas las entidades se les permitió contabilizar las decomiso a medida que se producen. re. El costo de compensación incremental (para una modificación de los términos y condiciones) --gt medido mediante la comparación de los valores razonables antes y después de las modificaciones Octubre 1995 versión --gt El efecto de las modificaciones es la diferencia entre el valor razonable de la adjudicación modificada en la fecha de concesión Y el valor de los premios inmediatamente antes de la modificación basada en el más corto de (i) su vida esperada inicialmente estimada restante o (ii) la vida esperada del premio modificado Resumen del SFAS No. 123 (Versión de octubre de 1995) SFAS) Nº 123 a. Contabilidad de la Compensación Basada en Acciones b. Emitido en octubre de 1995 Se recomienda el método basado en el valor razonable, no es necesario. Todas las entidades son alentadas (pero no obligadas) a adoptar un método basado en el valor razonable de la contabilidad para el plan de compensación basado en acciones. Transacciones con otros que no sean empleados: a. Instrumentos de patrimonio emitidos a cambio de bienes o servicios --gt El valor razonable de los bienes y servicios recibidos se utiliza para determinar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos. segundo. Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio es más confiablemente medible, se utilizará el valor razonable de los instrumentos de patrimonio. Ejemplo común: Combinación de operaciones de compra Transacciones con empleados: a. Se recomienda que se utilice el método basado en el valor razonable. segundo. Se permite utilizar el método basado en el valor intrínseco (Opinión APB Nº 25). do. Si se utiliza el método basado en el valor intrínseco --gt Debe revelarse el beneficio neto pro forma (y las ganancias por acción) utilizando el método basado en el valor razonable. Valoración de Instrumentos de Capital (emitidos para servicios a empleados): a. Instrumentos de capital emitidos a empleados (a cambio de servicios de empleados) --gt medido y reconocido con base en el valor razonable de instrumentos de patrimonio - importe que los empleados pagan b. Acciones adquiridas - los empleados de gt obtuvieron los derechos de beneficiarse de c. Acciones no invertidas - los empleados de gt no se han ganado los derechos de beneficiarse de d. Valor justo de las acciones no vendidas --gt Precio de mercado de una acción de la misma acción (como si estuviera adquirida y emitida a la fecha de la concesión) e. Valor razonable de una opción de compra de acciones (otorgada por una entidad pública) --gt Se utiliza el modelo de fijación de precios de opción (por ejemplo, modelo de Black-Scholes, modelo binomial) f. Los factores siguientes se consideran --gt A la fecha de concesión: Precio de ejercicio, Vida esperada de la opción, Precio actual de la acción subyacente --gt Por la vida esperada de la opción: Volatilidad esperada de la acción subyacente, Dividendos esperados en la acción, Riesgo Tasa de interés libre g. Valor razonable de una opción de compra de acciones (otorgada por una entidad no pública) --gt Se utiliza el modelo de fijación de precios de opción (por ejemplo, modelo Black-Scholes, modelo binomial) h. Considere todos los factores mencionados en el Párrafo 19, excepto: --gt Volatilidad esperada de su acción (durante la vida útil esperada de la opción) --gt Esto estima el valor mínimo de la opción. Reconocimiento del Costo de Compensación: a. El costo de compensación reconocido es --gt Basado en el número de instrumentos que se otorgan. segundo. Vested --gt Cuando los empleados tienen derecho a recibir no depende de un rendimiento adicional --gt Normalmente, las opciones adquiridas son ejercitables. do. GAAP vs. IFRS Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) de los Estados Unidos son las directrices contables y financieras formalizadas que las empresas pueden tener seguir. En los Estados Unidos, todas las empresas que cotizan en bolsa deben reportar usando GAAP, y en muchos mercados internacionales se requieren las IFRS para las compañías que cotizan en bolsa. Las compañías que cotizan en dos bolsas, como la Bolsa de Nueva York y la Bolsa de Londres, suelen estar obligadas a emitir estados financieros bajo un método ya proporcionar una reconciliación para mostrar cómo sería su desempeño financiero en el otro. Diferencias entre los GAAP y las NIIF Estructura general Se considera que las normas estadounidenses son mucho más basadas en términos de cómo se escriben y aplican las directrices contables. Las directrices son más específicas y, independientemente de las circunstancias, el tratamiento contable y la presentación financiera se establece. Comparativamente, se considera que las NIIF son mucho más basadas en principios y el enfoque se centra en evaluar los hechos y asegurar que el tratamiento contable y la presentación financiera son representativos de la economía de una transacción o balance. Costo Histórico vs. Valor de Mercado Justo US GAAP enfatiza el valor histórico de las transacciones en términos de valuación de activos, inventario y pasivos. Hay relativamente menos mecanismos en el lugar donde se requiere para revaluar las cuentas basadas en su valor de mercado justo actual. Las NIIF están mucho más centradas en el valor justo de mercado, o el valor actual, de las transacciones y cuentas en los estados financieros. Esto se percibe para proporcionar una imagen más precisa del valor actual real o sustancia económica de una empresa. Existen muchos ejemplos donde esta diferencia tiene implicaciones, incluyendo: Inventario Intangibles Instrumentos financieros GAAP e IFRS Convergencia A medida que las NIIF se han adoptado en más de 110 países, existe una presión significativa para que los reguladores estadounidenses armonicen su contabilidad con el resto del mundo. En una economía moderna con los factores rápidamente cambiantes que muchas empresas enfrentan, US GAAP es ampliamente considerado como no refleja efectivamente muchas empresas verdadero valor o rendimiento financiero. Ha habido numerosos cambios en los US GAAP para armonizar con las NIIF en temas específicos en los últimos años, pero la adopción completa no ha avanzado más allá de la discusión. Implicaciones de la Diferencia Las implicaciones de las deficiencias de costos basadas en reglas e históricas de los US GAAP han sido demostradas muy públicamente aun cuando pocas personas la conocen. Cuando Enron se desplomó en 2001, muchos de los escándalos contables de los que eran culpables estaban realmente permitidos bajo la regla específica basada en la naturaleza de los US GAAP, aun cuando de ninguna manera reflejaban la verdadera sustancia económica de las transacciones. Una de las muchas lagunas de contabilidad utilizadas por Enron fue la colocación de pasivos en subsidiarias que eran demasiado pequeños para ser requeridos para ser consolidados en sus estados financieros, lo cual está permitido bajo US GAAP. El problema fue que Enron creó cientos de ellos. Muchos ejecutivos de Enron fueron más allá y cometieron crímenes reales, pero los factores que realmente cuestan a los inversores dinero cuando la empresa se derrumbó fueron en el momento permitido las prácticas contables. Conforme a las NIIF, ninguna de esas prácticas contables habría sido permitida bajo las reglas basadas en principios que existan. Contabilidad para Compensación Basada en Acciones (Emitida 10/95) Esta Declaración establece normas de contabilidad financiera y de presentación de informes para planes de compensación de empleados basados ​​en acciones. Esos planes incluyen todos los acuerdos por los cuales los empleados reciben acciones de acciones u otros instrumentos de patrimonio del empleador o el empleador incurre en obligaciones para los empleados en cantidades basadas en el precio de las acciones de los empleadores. Ejemplos son planes de compra de acciones, opciones sobre acciones, acciones restringidas y derechos de apreciación de acciones. Esta Declaración también se aplica a las transacciones en las que una entidad emite sus instrumentos de patrimonio para adquirir bienes o servicios de no empleados. Esas operaciones deben contabilizarse en función del valor razonable de la contraprestación recibida o del valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, lo que sea más confiablemente mensurable. Contabilización de los Premios de Compensación Basada en Acciones a los Empleados Esta Declaración define un método basado en el valor razonable de contabilidad para una opción de compra de acciones para empleados o instrumento similar de capital y alienta a todas las entidades a adoptar ese método de contabilidad para todos sus planes de compensación de acciones. Sin embargo, también permite que una entidad continúe midiendo el costo de compensación para esos planes usando el método de contabilidad basado en el valor intrínseco prescrito por el Dictamen No. 25 de la APB, Contabilización de Acciones Emitidas a los Empleados. El método basado en el valor razonable es preferible al método de Opinión 25 con el propósito de justificar un cambio en el principio de contabilidad bajo el Dictamen No. 20 de la APB, Cambios Contables. Las entidades que decidan quedarse con la contabilidad en el Dictamen 25 deben hacer divulgaciones pro forma de los ingresos netos y, si se presentan, las utilidades por acción, como si se hubiera aplicado el método de contabilidad basado en el valor razonable definido en esta Declaración. Según el método basado en el valor razonable, el costo de compensación se mide en la fecha de la concesión en función del valor de la adjudicación y se reconoce durante el período de servicio, que suele ser el período de consolidación. Bajo el método del valor intrínseco, el costo de compensación es el exceso, si lo hubiere, del precio de cotización de la acción en la fecha de otorgamiento u otra fecha de medición sobre la cantidad que un empleado debe pagar para adquirir la acción. La mayoría de los planes de opciones sobre acciones fijos - el tipo más común de plan de compensación de acciones - no tienen valor intrínseco a la fecha de la concesión, y en el Dictamen 25 no se reconoce ningún costo de compensación por ellos. El costo de compensación se reconoce para otros tipos de planes de compensación basados ​​en acciones bajo la Opinión 25, incluyendo planes con características variables, usualmente basadas en el desempeño. Para las opciones sobre acciones, el valor razonable se determina utilizando un modelo de precios de opciones que tiene en cuenta el precio de la acción en la fecha de la concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad De la acción subyacente y los dividendos esperados en ella, y la tasa de interés libre de riesgo durante la vida esperada de la opción. A las entidades no públicas se les permite excluir el factor de volatilidad al estimar el valor de sus opciones sobre acciones, lo que da como resultado la medición al valor mínimo. El valor razonable de una opción estimada en la fecha de la concesión no se ajusta posteriormente por cambios en el precio de la acción subyacente o su volatilidad, la vida de la opción, los dividendos en la acción o la tasa de interés libre de riesgo. El valor razonable de una acción de acciones no vendidas (generalmente denominada acción restringida) otorgada a un empleado se mide al precio de mercado de una acción de una acción no restringida en la fecha de concesión, a menos que se imponga una restricción después de que el empleado tenga un derecho adquirido En cuyo caso se estima el valor razonable teniendo en cuenta esa restricción. Planes de Compra de Acciones de Empleados Un plan de compra de acciones de empleados que permite a los empleados comprar acciones a un descuento del precio de mercado no es compensatorio si cumple con tres condiciones: (a) el descuento es relativamente pequeño (5 por ciento o menos satisface esta condición automáticamente, (B) la mayoría de los empleados a tiempo completo pueden participar de manera equitativa, y (c) el plan no incorpora características de la opción tales como permitir que el empleado compre la acción a un nivel Descuento fijo a partir del menor entre el precio de mercado en la fecha de la concesión o la fecha de compra. Recompensas de Compensación de Acciones Requeridas para Liquidarse Pagando Dinero Algunos planes de compensación basados ​​en acciones requieren que un empleador pague a un empleado, ya sea bajo demanda o en una fecha especificada, un monto en efectivo determinado por el aumento en el precio de las acciones del empleador desde un nivel especificado. La entidad debe medir el costo de compensación por ese premio en la cantidad de los cambios en el precio de la acción en los períodos en los cuales ocurren los cambios. Esta Declaración requiere que los estados financieros de los empleadores incluyan ciertas revelaciones sobre los arreglos de compensación de empleados basados ​​en acciones, independientemente del método utilizado para contabilizarlos. Los montos pro forma que un empleador debe seguir revelando a las disposiciones contables de la Opinión 25 reflejará la diferencia entre el costo de compensación, si lo hubiere, incluido en el ingreso neto y el costo relacionado medido por el método basado en el valor razonable definido en este Declaración, incluidos los efectos fiscales, si los hubiera, que se hubieran reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias si se hubiera utilizado el método basado en el valor razonable. Los importes pro forma requeridos no reflejarán otros ajustes a los ingresos netos reportados o, si se presentan, ganancias por acción. Fecha de vigencia y transición Los requisitos contables de esta Declaración son efectivos para las transacciones realizadas en ejercicios que comiencen después del 15 de diciembre de 1995, aunque pueden ser adoptadas en la emisión. Los requerimientos de revelación de esta Declaración son efectivos para los estados financieros de los años fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 1995 o para un año fiscal anterior para el cual esta Declaración se adopta inicialmente para reconocer el costo de compensación. Las revelaciones pro forma requeridas para las entidades que decidan continuar midiendo el costo de la compensación usando la Opinión 25 deben incluir los efectos de todas las concesiones otorgadas en los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 1994. Proforma divulgaciones para los premios otorgados en el primer año fiscal comenzando después de diciembre 15 de 1994, no deben incluirse en los estados financieros para ese año fiscal, sino que deben presentarse posteriormente cada vez que los estados financieros para ese año fiscal se presenten con fines comparativos con estados financieros para un año fiscal posterior. BIBLIOTECA DE REFERENCIA