A diferencia de las acciones, que tienen un número fijo de acciones en circulación, no hay número mínimo o máximo de contratos de opción que puedan existir para cualquier acción subyacente dada. Simplemente habrá tantos contratos de opción como dicte la demanda de los comerciantes. Recuerde: cuando cambia un contrato de opción, puede estar creando una posición nueva (apertura) o liquidando una existente (cierre). Ése es porqué cada vez que usted entra una orden de la opción, su no bastante bueno para decir simplemente la compra o la venta como usted con una acción. Debe especificar si está comprando o vendiendo para abrir o cerrar su posición. En otras palabras, las opciones no son necesariamente patatas calientes que se pasan alrededor y terminan en manos someones en la caducidad. Alguien tiene que mirar el panorama general y realizar un seguimiento de la cantidad total de contratos de opciones pendientes en el mercado. Es ahí donde entra en acción la Corporación de compensación de opciones (OCC). Cada día, The OCC analiza el volumen de opciones negociadas en cualquier acción, y toma nota de cuántas opciones se marcaron para abrir y cerrar. Y una vez que han anotado los números, pueden determinar algo llamado interés abierto. En pocas palabras, el interés abierto es el número de contratos de opción que existen para un stock en particular. Pueden ser computados en una escala tan grande como todos los contratos abiertos en una acción, o se pueden medir más específicamente como tipo de la opción (llamada o puesto) en un precio de huelga específico con una expiración específica. Obviamente, si más del volumen de una opción dada está marcado para abrirse que para cerrar, aumenta el interés abierto. A la inversa, si más operaciones de opciones están marcadas para cerrar que abrir, el interés abierto disminuye. Figura 1: Interés Abierto Un ejemplo de volumen de negociación y cifras de interés abierto para acciones ficticias XYZ. Tenga en cuenta que cada contrato de opción normalmente representa 100 acciones. Esto trae a colación un punto digno de mención: aunque usted puede no perder de vista el volumen negociando en ninguna opción dada durante todo el día, el interés abierto es un número que se retrasa: su no actualizado durante el curso de un día de negociación. En cambio, es oficialmente publicado por The OCC la mañana después de cualquier sesión de negociación dada, una vez que las cifras se han calculado. Para el resto del día de negociación la cifra permanece estática. ¿Por qué los asuntos de interés abierto a usted Como se puede ver en la figura 1, el interés abierto puede variar desde el lado de la llamada al lado puesto, y de precio de ejercicio a precio de ejercicio. Alto interés abierto para un contrato de opción dado significa que mucha gente está interesada en esa opción. Sin embargo, el alto interés abierto no significa necesariamente que la gente que negocia ese contrato tenga la predicción correcta en la acción. Después de todo, para cada comprador de opciones esperando un resultado, theres un vendedor de la opción esperando algo más que suceda. Por lo tanto, el interés abierto no indica necesariamente una previsión alcista o bajista. El principal beneficio de las opciones de negociación con alto interés abierto es que tiende a reflejar una mayor liquidez para ese contrato. Así que habrá menos de una discrepancia de precio entre lo que alguien quiere pagar por una opción y cuánto alguien quiere venderlo para. Por lo tanto, debe haber una mayor probabilidad de que su pedido se llenará a un precio que sea aceptable para usted. Todays Trader Network Aprende consejos de comercio amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco cosas Opción de acciones Los operadores deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores . Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Interés abierto El interés abierto es el número total de opciones abiertas o pendientes (no cerradas o entregadas) y / o futuros que existen en un día dado, entregadas en un día en particular. El interés abierto se asocia comúnmente con los mercados de futuros y opciones, donde el número de contratos existentes cambia de un día a otro a diferencia del mercado bursátil, donde las acciones en circulación de las acciones de una compañía permanecen constantes una vez que se completa una emisión. Sin embargo, el término interés abierto también se utiliza a veces para referirse al número de órdenes de compra de mercado que existen antes de que se abra el mercado de valores. VIDEO Carga del reproductor. INTERRUPCIÓN DEL INTERÉS ABIERTO Para cada vendedor de un contrato de futuros o de opciones, también debe haber un comprador del contrato. Un vendedor y un comprador juntos crean un contrato. Por lo tanto, el interés abierto total en el mercado para un mercado de futuros u opciones especificado es igual al número total de compradores o el número total de vendedores, no el total de ambos agregados. El interés abierto de los mercados de futuros y opciones a veces se confunde con el volumen de operaciones, pero los dos términos se refieren a medidas claramente distintas. Por ejemplo, en un día en que un comerciante que ya tiene 10 contratos de opción vende esos 10 contratos de opción a un nuevo operador que ingresa al mercado, la transferencia de contratos no genera ningún cambio en el valor de interés abierto de esa opción en particular, Han sido añadidos al mercado. Sin embargo, la venta de los 10 contratos de opción por el titular de la opción existente a un comprador de opción aumenta la cifra de volumen de negociación para el día por 10 contratos. El número de interés abierto sólo cambia cuando un nuevo comprador y vendedor entran en el mercado, creando un nuevo contrato. La importancia del interés abierto El interés abierto es una medida del flujo de dinero en un mercado de futuros u opciones. El aumento del interés abierto representa el ingreso de dinero nuevo o adicional al mercado, mientras que la disminución del interés abierto indica que el dinero fluye fuera del mercado. Un aumento en el interés abierto se interpreta típicamente como una señal alcista, mientras que la disminución de las cifras de interés abierto se interpretan generalmente como un signo bajista. El interés abierto también se utiliza como un indicador de impulso de la fuerza de la tendencia. Dado que el aumento de los intereses abiertos representa un ingreso adicional al mercado, lo que indica un mayor interés de los inversores en el mercado, generalmente se interpreta como una indicación de que la tendencia actual del mercado está ganando impulso y es probable que continúe. Por el contrario, la disminución del interés abierto refleja un interés decreciente por parte de los inversionistas y un momento de menor dinamismo, lo que indica que la tendencia existente podría agotarse pronto, llevando a un cambio de tendencia. Hay tres categorías de informes: La categoría de interés abierto más alto contiene dos informes, uno que muestra el mayor interés abierto por acciones, el otro muestra el mayor interés abierto por contrato. Estos informes tienden a incluir las mismas existencias repetidamente, ya que muchas de las acciones con la capitalización de mercado más grande comúnmente tienen un volumen pesado tanto en el stock como en las opciones subyacentes. La categoría Intercambio abierto de interés por acciones contiene dos informes. El primero muestra las acciones con mayor variación en el volumen agregado absoluto de los contratos de opción. Este informe es útil para identificar la actividad de la opción inusual, y por lo tanto, señala una mayor probabilidad de un cambio en el stock subyacente. El segundo informe muestra el cambio en la actividad de la opción por acción sobre una base porcentual. La categoría Intercambio de interés abierto por contrato contiene dos informes. El primero muestra los contratos de opción con mayor variación en el volumen absoluto de opciones para contratos de opción individuales. Este informe es útil para identificar la actividad inusual, y por lo tanto señalar una mayor probabilidad de un cambio en el stock subyacente. El segundo informe muestra el cambio en la actividad de la opción por contrato en base al porcentaje. Los datos subyacentes para estos informes se actualizan todas las noches. Copyright Optionistics, 2005-2016 Optionistics no es un asesor de inversiones o corredor de bolsa registrado. No hacemos recomendaciones sobre determinados valores o instrumentos derivados, y no abogamos por la compra o venta de ningún valor o inversión por usted o cualquier otra persona. Al continuar con el uso de este sitio, usted acepta leer y cumplir con la renuncia completa. Opciones Volumen de negociación y interés abierto Carga del jugador. Los movimientos de precios en el mercado de opciones resultan de las decisiones de millones de comerciantes. Pero hay una serie de estadísticas útiles, además de los movimientos de precios que le dicen lo que están haciendo los otros participantes en el mercado. Aquí vamos a echar un vistazo más de cerca a dos factores que usted debe considerar cuando las opciones de comercio: volumen diario de operaciones y el interés abierto. Volumen diario de negociación El volumen de negociación le brinda información importante sobre la fortaleza de la dirección actual del mercado para las acciones subyacentes. El volumen, o la amplitud del mercado. Se mide en acciones y le indica cuán significativo es el movimiento de precios en el mercado. Tenga en cuenta que el volumen de operaciones es relativo y debe compararse con el volumen diario promedio del stock en cuestión. Una gran variación porcentual en el precio acompañada por un volumen mayor que el normal es una sólida indicación de la fortaleza del mercado en la dirección del cambio. Sin embargo, los grandes incrementos porcentuales en el precio acompañados de pequeños volúmenes de negociación son menos probables de indicar una dirección de mercado. De hecho, pueden indicar que una reversión es probable en el corto plazo. La importancia del interés abierto El interés abierto es un concepto que todos los comerciantes de la opción necesitan entender. Aunque siempre es uno de los campos de datos en la mayoría de las pantallas de cotización de opciones, junto con el precio de oferta. Preguntar el precio. Volumen y volatilidad implícita - muchos comerciantes ignoran interés abierto. Pero aunque puede ser menos importante que el precio de las opciones, o incluso el volumen actual, el interés abierto proporciona información útil que debe considerarse al entrar en una posición de opción. En primer lugar, vamos a ver exactamente lo que representa el interés abierto. A diferencia de la negociación de acciones, en la que hay un número fijo de acciones a negociar, el comercio de opciones puede implicar la creación de un nuevo contrato de opción cuando se realiza un comercio. Los intereses abiertos le indicarán el número total de contratos de opciones que están actualmente abiertos, es decir, los contratos que se han negociado pero que aún no han sido liquidados por un comercio compensatorio o un ejercicio o una cesión. Por ejemplo, digamos que miramos a Microsoft y el interés abierto nos dice que ha habido 81.700 opciones abiertas para la opción de compra del 27 de marzo. Usted puede preguntarse si ese número se refiere a las opciones compradas o vendidas. La respuesta es que usted no tiene manera de saber con seguridad. Cuando compra o vende una opción, la transacción debe introducirse como una apertura o una transacción de cierre. Si compra 10 de las llamadas de Microsoft March 27.5, está comprando las llamadas para abrir. Esa compra agregará 10 a la cifra de interés abierto. Si usted quería salir de la posición, que vendería las mismas opciones para cerrar y abrir el interés que luego caería por 10. Vender una opción también puede agregar al interés abierto. Si usted poseía 1.000 acciones de Microsoft y quería hacer una llamada cubierta mediante la venta de 10 de las llamadas del 27 de marzo, estaría ingresando una venta para abrir. Ya que es una transacción de apertura. Añadiría 10 al interés abierto. Si posteriormente desea recomprar las opciones, ingresaría una transacción para comprar para cerrar. El interés abierto disminuiría entonces 10. Las cosas se complican un poco más si las transacciones que realiza no son creadas por la transacción, sino que el otro lado es tomado por alguien que realiza una transacción de cierre. Por ejemplo, si está comprando 10 de las llamadas de marzo de Microsoft 27.5 para abrir, y se emparejan con alguien que está vendiendo 10 de las llamadas de Microsoft marzo 27.5 para cerrar, el número total de interés abierto no cambiará. Así que cuando usted está mirando el interés abierto total de una opción, no hay manera de saber si las opciones fueron compradas o vendidas - que es probablemente porqué muchos comerciantes de la opción ignoran el interés abierto por completo. Sin embargo, no debe suponer que la figura de interés abierto no proporciona información importante. Una forma de usar el interés abierto es mirarlo en relación con el volumen de contratos negociados. Cuando el volumen excede el interés abierto existente en un día dado, esto sugiere que el negociar en esa opción era excepcionalmente alto ese día. El interés abierto puede ayudarle a determinar si hay un volumen inusualmente alto o bajo para cualquier opción en particular. El interés abierto también le da información clave con respecto a la liquidez de una opción. Si no hay interés abierto para una opción, no hay mercado secundario para esa opción. Cuando las opciones tienen gran interés abierto, significa que tienen un gran número de compradores y vendedores, y un mercado secundario activo aumentará las probabilidades de obtener órdenes de opciones llenas a buenos precios. Por lo tanto, todas las demás cosas siendo igual, cuanto mayor sea el interés abierto, más fácil será para el comercio de esa opción a un margen razonable entre la oferta y pedir. The Bottom Line Trading no se produce en un vacío. Los indicadores e informes que muestran lo que otros participantes del mercado están haciendo puede ser una adición valiosa a su sistema de comercio. El volumen de negociación diario y el interés abierto pueden usarse para encontrar ideas comerciales que de otra forma podría pasar por alto. Estos indicadores también son útiles para asegurarse de que las opciones que el comercio son líquidos, lo que le permite entrar y salir fácilmente de un comercio, así como asegurarse de obtener el mejor precio posible. ¿Qué es Interés Abierto El Interés Abierto es el número total de contratos pendientes Que son celebrados por los participantes del mercado al final del día. También puede definirse como el número total de contratos de futuros o contratos de opción que aún no se han ejercido (cuadrado apagado), vencido o cumplido por la entrega. El interés abierto se aplica principalmente al mercado de futuros. El interés abierto, o el número total de contratos abiertos en un valor, se utiliza a menudo para confirmar tendencias y reversiones de tendencias para futuros y contratos de opciones. El interés abierto mide el flujo de dinero hacia el mercado de futuros. Para cada vendedor de un contrato de futuros debe haber un comprador de ese contrato. Así, un vendedor y un comprador se combinan para crear un solo contrato. Por lo tanto, para determinar el interés abierto total para un mercado determinado sólo necesitamos conocer los totales de un lado u otro, compradores o vendedores, no la suma de ambos. La posición de interés abierto que se informa cada día representa el aumento o la disminución en el número de contratos para ese día, y se muestra como un número positivo o negativo. Cómo calcular el interés abierto Cada operación realizada en el intercambio tiene un impacto sobre el nivel de interés abierto para ese día. Por ejemplo, si ambas partes en el comercio están iniciando una nueva posición (un nuevo comprador y un nuevo vendedor), el interés abierto aumentará en un contrato. Si ambos comerciantes están cerrando una posición existente o vieja (un comprador viejo y un vendedor viejo) el interés abierto declinará por un contrato. La tercera y última posibilidad es que un viejo comerciante pase de su posición a un nuevo operador (un comprador antiguo vende a un nuevo comprador). En este caso el interés abierto no cambiará. Beneficios de monitorear el interés abierto Mediante el monitoreo de los cambios en las cifras de interés abierto al final de cada día de negociación, se pueden sacar algunas conclusiones sobre la actividad de los días. Aumentar el interés abierto significa que el dinero nuevo está fluyendo en el mercado. El resultado será que la tendencia actual (hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados) continuará. La disminución de los intereses abiertos significa que el mercado se está liquidando e implica que la tendencia de precios prevaleciente está llegando a su fin. Un conocimiento de interés abierto puede resultar útil hacia el final de los movimientos importantes del mercado. A nivelación de interés abierto después de un avance sostenido de precios es a menudo una advertencia temprana del final de un uptrending o mercado alcista. Interés abierto - Un indicador de confirmación Un aumento en el interés abierto junto con un aumento en el precio se dice para confirmar una tendencia al alza. Del mismo modo, un aumento en el interés abierto junto con una disminución en el precio confirma una tendencia a la baja. Un aumento o una disminución en los precios mientras que el interés abierto permanezca plano o declinando puede indicar una inversión posible de la tendencia. La relación entre la tendencia de precios predominante y el interés abierto puede resumirse en la siguiente tabla.
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